Zo werkt het
d₁ = (ln(S/K) + (r − q + σ²/2)T)/(σ√T); d₂ = d₁ − σ√T. Calloptie = S exp(−qT) Φ(d₁) − K exp(−rT) Φ(d₂). Putoptie = K exp(−rT) Φ(−d₂) − S exp(−qT) Φ(−d₁). Rente, dividendrendement en volatiliteit worden in deze formules als decimale fracties weergegeven.
Het model gaat uit van uitsluitend Europese uitoefening, een continu dividendrendement, constante rente en volatiliteit en geen transactiekosten. De waarde geldt per eenheid van de onderliggende waarde, niet per contract. Op de vervaldatum is de uitkomst de intrinsieke waarde; bij nul volatiliteit is het de contante waarde van de deterministische uitbetaling. Dit is een modelwaarde, geen marktkoers of handelsadvies.
Voorbeeld
De waarde van de Europese calloptie is 10,450584 bij een koers van de onderliggende waarde van 100, een uitoefenprijs van 100, een resterende looptijd van 1 jaar, een jaarlijkse volatiliteit van 20%, een continu samengestelde risicovrije rente van 5% en een continu samengesteld dividendrendement van 0%.
Voorbeeldresultaten voor Koers onderliggende waarde
Deze voorbeelden gebruiken Uitoefenprijs: 100; Jaren tot vervaldatum: 1; Jaarlijkse volatiliteit (%): 20; Continu samengestelde risicovrije rente (%): 5; Continu dividendrendement (%): 0. Het zijn berekeningen ter referentie, geen aanbevolen instellingen.
| Koers onderliggende waarde | Waarde Europese calloptie |
|---|---|
| 50 | 0 |
| 100 | 10,45 |
| 200 | 104,88 |
Bijgewerkt
Deze pagina citeren
ToolOctopus. “Black-Scholes-calculator.” Bijgewerkt 7 oktober 2026. https://tooloctopus.com/nl/black-scholes-calculator.
Voeg een raadpleegdatum toe als je instructies dat vereisen.
Bronvermeldingen worden opgemaakt met citeproc-js van Frank Bennett en stijlen uit Citation Style Language. Licentie en broncode.